CST responds to market concerns following the British exit (“Brexit”) decision

Addressing customer concerns following the Brexit decision

(French version follows English/La version française suit la version anglaise.)

There has been no shortage of news over the past several days following the Brexit decision in the United Kingdom. Last week the United Kingdom held a referendum on whether to remain or withdraw from the European Union with a landmark decision to leave, albeit with a slim margin of 52% to 48%.

The results left capital markets in a whirlwind with the U.K. Pound falling to a 30 year low against the US Dollar, sharp declines in global equity markets and overall increased volatility.

So what does this mean for your CST RESP investment? 

We asked Chief Investment Officer, Peter Bethlenfalvy to weigh in. Here’s what he had to say:

Peter Bethlenfalvy, CST Chief Investment Officer

Our customers can be comforted knowing CST Plan investments are primarily composed of Canadian government and financial institution bonds which were largely unimpacted by the recent events. We expect increased equity market volatility to remain in the short term; however, we will continue to monitor and assess the impact and if necessary take appropriate action.

Our focus remains on the long term and we have a highly skilled group of investment professionals who understand that dramatic market events will unfold from time to time.

Customers should sleep well knowing they have invested in the right RESP at CST. 

Click here for more information about CST’s investment strategy.

The CST Plan is only sold by Prospectus

Peter Bethlenfalvy is the Chief Investment Officer at CST Consultants Inc. and has an extensive background in capital markets, risk management and global financial regulation.

Prior to joining CST, he was Senior Vice President, Financial Regulations at Manulife Financial, where he was responsible for strategy and monitoring financial regulatory systems around the world. He was also Co-President of DBRS Limited, a global provider of credit rating opinions across financial institutions, corporate entities, government bodies and various structured finance products.

CST répond aux préoccupations que la décision du Royaume-Uni de quitter l’Union européenne (« Brexit ») a suscité sur les marchés.

Beaucoup d’encre a coulé ces derniers jours suite à la décision du Royaume-Uni de quitter l’Union européenne (UE). La semaine dernière, le Royaume-Uni a tenu un référendum pour décider s’il allait rester dans l’UE ou s’en retirer. Il a pris la décision historique de la quitter, bien qu’avec une faible marge de 52 % contre 48 %.

Les résultats ont eu un effet de choc sur les marchés financiers alors que la livre sterling a chuté à son taux le plus bas en 30 ans contre le dollar américain, que le marché boursier international a accusé une baisse marquée et que la volatilité a augmenté de façon générale.

Alors qu’est-ce que cela signifie pour votre placement dans un REEE de CST?

Nous avons demandé à Peter Bethlenfalvy, chef des placements de commenter. Voici ce qu’il avait à dire :

Peter Bethlenfalvy, CST Chief Investment Officer

Si vous avez investi dans un REEE du Plan CST, vous pouvez dormir tranquille. Votre régime du Plan CST est investi judicieusement et son objectif principal est de préserver le capital. Les régimes du Plan CST n’ont aucune exposition directe aux actions, obligations ou devises britanniques ou européennes. Les portefeuilles de nos régimes sont diversifiés et composés d’obligations canadiennes de haute qualité et d’actions nord-américaines. Nos clients peuvent se sentir rassurés, sachant que les placements faits par leurs régimes sont essentiellement composés d’obligations du gouvernement et d’institutions financières canadiens qui ont été très peu touchées par les événements récents.  Nous prévoyons qu’une volatilité accrue continuera de régner sur les marchés financiers à court terme. Nous allons toutefois continuer de surveiller et d’évaluer l’incidence de ces événements et, si cela s’avère nécessaire, nous prendrons les mesures nécessaires. Nous continuons de nous concentrer sur le long terme et avons un groupe de professionnels des placements hautement qualifiés qui comprennent que des événements dramatiques se produisent de temps à autres sur les marchés.

Les clients peuvent avoir l’esprit tranquille, sachant qu’ils ont investi dans le bon REEE chez CST.

Cliquez ici pour obtenir de plus amples renseignements sur la stratégie de placement de CST.

Les régimes du Plan fiduciaire canadien de bourses d’études (Plan CST) sont vendus par prospectus uniquement.

Peter Bethlenfalvy est chef des placements chez Consultants C.S.T. inc. et possède une vaste expérience des marchés financiers, de la gestion du risque et de la réglementation financière mondiale. Avant de se joindre à CST, il occupait le poste de vice-président directeur, Réglementation financière, chez la Financière Manuvie où il était chargé de la stratégie et de la surveillance des systèmes de réglementation financière à l’échelle mondiale. Il a assumé les fonctions de coprésident de DBRS Limited, fournisseur international de notations financières auprès d’institutions financières, de personnes morales, d’organismes publics et de divers produits financiers structurés.